Arctic Falls förbereder sig för börsnotering med stark tillväxtstrategi

Arctic Falls, en aktör specialiserad på vintertester inom fordonssektorn, är på väg att notera sig på Nasdaq First North. Enligt bolagets vd, säger hon, ”Noteringen är ett naturligt steg i vår utveckling och stärker oss gentemot både befintliga och nya kunder”. Den 11 december gör företaget sin entré på marknaden.

Företaget, vilket har sitt huvudkontor i Älvsbyn, har breddat sin verksamhet till att erbjuda tester året runt. Detta har skett genom investeringar i inomhusanläggningar som komplement till traditionella utomhustester.

Cirka 75 procent av intäkterna kommer från däcktillverkare, medan resterande del kommer från övriga aktörer inom fordonsindustrin. Jalar uttrycker att ”Indooranläggningarna kan snurra året runt och fungerar som kontrollerade referenspunkter till våra utomhusbanor”.

Under det första kvartalet av det brutna räkenskapsåret nådde Arctic Falls en omsättning på 31,9 miljoner kronor, jämfört med 26 miljoner året innan. Ebitda-resultatet uppgick till 17 miljoner kronor, vilket innebär en ökning från föregående år.

Bolaget siktar på en nettoomsättningstillväxt om 10–20 procent per cykel, med en rörelsemarginal på cirka 40 procent. Den planerade utdelningsandelen ligger mellan 30 och 50 procent av vinsten efter skatt.

Noteringen omfattar försäljning av befintliga aktier till en teckningskurs av 72 kronor per aktie, vilket ger ett totalt bolagsvärde om 651 miljoner kronor. Anmälningsperioden för allmänheten och institutionella investerare löper från 8 till 10 december.

Investeringserbjudandet inkluderar upp till 2,36 miljoner aktier samt en övertilldelningsoption. Enligt prospektet finns det risker kopplade till konjunkturen och beroendet av ett fåtal stora kunder, vilket Jalar också påpekar.

”Vi är ett stabilt bolag med lång historik och en tydlig ambition att dela ut pengar årligen”, säger hon. Hon uttrycker även att intresset för erbjudandet har varit stort, vilket ledde till en för tidig stängning av anmälningsperioden för institutionella investerare.

Affärsvärlden rekommenderar investerare att delta i noteringen, med hänvisning till bolagets stabila position inom en nischad marknad och dess organisk tillväxtpotential. Tidningen bedömer också att Arctic Falls värdering är attraktiv och ser en långsiktig uppsida i aktien.