Framgångsrika investeringsmetoder: Betydelsen av utdelningar och riskspridning

Nicklas Andersson, sparekonom på Montrose, belyser hur strategier som inkluderar återinvestering av utdelningar och bred riskspridning har lett till betydligt högre avkastning än börsens genomsnitt. Nya analyser visar att långsiktiga metoder överträffar snävare aktieurval. Historisk och aktuell statistik visar att dessa faktorer är avgörande för att lyckas på börsen.

Sedan år 2000 har Stockholmsbörsens index ökat med 255 procent. Den som konsekvent återinvesterat utdelningar har sett en ökning på hela 669 procent under samma tid, enligt Dagens PS. Andersson förklarar att den genomsnittliga årliga tillväxten för index har varit 5,42 procent, men med återinvestering av utdelningar stiger den till 8,87 procent.

Under denna period har utdelningarna stått för 62 procent av den totala avkastningen. Strategin innebär att använda utdelningar för att köpa fler aktier, vilket förstärker ränta-på-ränta-effekten. Återinvestering av utdelningar är central för en långsiktig utdelningsstrategi.

Ett tydligt exempel på denna strategi är investmentbolaget Investor. En investering på 10 000 kronor 1988 har vuxit till cirka 70 gånger insatsen. Med återinvesterade utdelningar skulle resultatet ha blivit närmare 280 gånger. Andersson påpekar också att Ratos har gett en avkastning på 8,5 miljoner kronor från en tusenlapp, jämfört med 900 000 kronor utan återinvestering.

Samtidigt framhäver han att strategin kanske inte passar alla. Investerare som behöver löpande kapital från utdelningar, som pensionärer, kan finna det mindre lämpligt att återinvestera allt. Statistik från Avanza visar att framgångsrika Private Banking-kunder uppnår hög avkastning med lägre risk genom bred riskspridning.

Dessa investerare har i snitt 9,8 miljoner kronor i sparkapital och har uppnått en medianavkastning på 15 procent under det senaste året. Portföljerna består ofta av cirka 30 aktier, och en stor del har fler än 12 aktier. Många av dem är över 50 år och inkluderar företagskunder som även investerar bolagskapital.

Sammanfattningsvis visar både historiska och nutida data att återinvestering av utdelningar och bred riskspridning ger betydligt högre avkastning än att enbart fokusera på kursuppgångar. Dessa strategier är särskilt framgångsrika för långsiktiga investerare, men måste anpassas till individuella behov och investeringshorisonter.