Investering i investmentbolag: En vägledning för småsparare

Investmentbolag har som primär funktion att inneha aktier i andra företag. Det har blivit allt mer populärt bland svenska sparare att använda investmentbolag för att diversifiera sina investeringar på börsen. Med prominenta aktörer som Investor och ett ökat fokus på substansrabatter, är intresset för investeringar i dessa bolag på uppgång inför 2026.

Att investera i investmentbolag erbjuder en effektiv metod för både nya och erfarna investerare att få exponering mot en mångsidig portfölj av företag. Genom att köpa aktier i ett investmentbolag, får man en andel av bolagets samlade tillgångar, vilket minskar behovet av att välja enskilda aktier.

För dem som vill bygga en stabil och långsiktig portfölj utan att själva välja aktier, kan investmentbolag vara ett fördelaktigt alternativ. Genom att investera i bolag med god historik och substansrabatt, kan man åtnjuta både riskspridning och värde.

Daniel Åstrand, medgrundare och VD på Börskollen, nämner att investmentbolag utgör en solid grund i ett långsiktigt sparande.

Investmentbolag skiljer sig från fonder genom att de är vanliga börsnoterade företag utan krav på diversifiering. Detta innebär att de kan vara mer fokuserade på specifika bolag men ändå ge en högre spridning än direktägande av aktier.

En investering i ett investmentbolag innebär också att investeraren delegerar många beslut till bolagets ledning, vilket är attraktivt för dem som söker långsiktighet och professionell förvaltning.

Substansvärdet, vilket är skillnaden mellan tillgångarnas värde och skulderna, är en avgörande faktor när man analyserar investmentbolag. Aktien kan handlas till substansrabatt, vilket innebär att aktien är billigare än värdet på innehaven, eller till substanspremie.

Marknadens förtroende för bolagets ledning och dess historiska avkastning påverkar också dessa rabatter och premier. Olika faktorer som portföljens sammansättning och skuldsättning är också viktiga att beakta.

Bland svenska småsparare är vissa investmentbolag mer populära än andra. Investor har över 479 000 ägare, följt av Kinnevik och Latour. Industrivärden och Svolder har också många ägare.

Sett till börsvärde är Investor den största aktören på Stockholmsbörsen med 1 047 miljarder kronor, följt av EQT och Industrivärden.

Vissa investmentbolag handlas med betydande substansrabatt, vilket är en möjlighet för långsiktiga investerare. Exempel på dessa är Karolinska Development och Fastator.

För dem som vill undvika att välja enskilda bolag finns även investmentbolagsfonder. Dessa fonder tillåter investerare att delta i sektorns utveckling utan att behöva analysera varje företag individuellt.

Sammanfattningsvis erbjuder investmentbolag ett flexibelt alternativ för dem som söker riskspridning och långsiktig avkastning. Genom att förstå skillnaderna mellan investmentbolag och fonder samt hur substansvärdering fungerar, blir det enklare att formulera en investeringsstrategi.