Analytikernas uppfattningar efter Nibes senaste rapport

NIBE Industrier, ett företag verksamt inom värmeteknik, har nyligen offentliggjort sin kvartalsrapport, vilket har resulterat i olika analyser bland bankerna och analysföretagen. Särskild uppmärksamhet har riktats mot affärsområdet Climate Solutions, där tillväxten har varit anmärkningsvärd.

Pareto och Kepler Cheuvreux har delat sina rekommendationer för Nibe. Enligt rapporter har både analyser visat att försäljningen och rörelseresultatet överträffade marknadens förväntningar, även om deras syn på aktiens framtid skiljer sig något.

Pareto noterar att Nibes totala försäljning var en procent över förhandsprognosen. Den positiva utvecklingen är mest påtaglig inom Climate Solutions, som visade en organisk tillväxt på fem procent, justerat för valutaeffekter var tillväxten tio procent.

Pareto beslutar att behålla sin rekommendation om ”behåll” och sätter riktkursen till 48 kronor. Analyshuset förväntar sig marginella förändringar i prognoserna för 2025, men tror att en starkare tillväxt inom Climate Solutions under 2026 och 2027 kan kompensera för det svagare resultatet inom Stove-segmentet. ”Vi förväntar oss mindre förändringar i prognoserna för 2025, men vi förväntar oss att högre prognoser för Climate Solutions för 2026 och 2027 mer än väl kommer att kompensera förlusterna inom Stove,” säger hon.

Kepler Cheuvreux, å sin sida, har upprepat sitt köpråd och har fastställt en riktkurs på 53 kronor. De framhäver att både försäljningen och det justerade rörelseresultatet överträffade förväntningarna med 1 respektive 2 procent. Climate Solutions presterade tre procent bättre än förväntat, och ebit-resultatet var nio procent över prognosen.

Den justerade rörelsemarginalen för hela koncernen uppgick till 9,4 procent, vilket är något högre än de förväntade 9,3 procent. För Climate Solutions uppgick rörelsemarginalen till 12,3 procent, jämfört med de förväntade 11,6 procent.

Nibe Industrier är specialiserat på energieffektiva värmelösningar och har en bred verksamhet riktad mot både företag och privatpersoner. Företaget har sitt huvudkontor i Markaryd och är aktivt på den globala marknaden, särskilt i Norden, Europa och Nordamerika.