Försvarssektorn: En Ny Investeringstrend för Långsiktig Tillväxt

Den globala geopolitiska situationen har skapat en ny dynamik inom försvarssektorn, vilket gör den till en viktig del av långsiktiga investeringsstrategier. Förvaltarna Shayan Heidari och Joakim Agerback framhäver att detta skifte kräver att investerare blir mer selektiva.

Försvars- och säkerhetsfrågor påverkar allt mer industripolitik och kapitalflöden. Enligt förvaltarna av Finserve Global Security Fund, är det nu dags för investerare att ompröva hur de ser på försvarssektorn i sina portföljer.

Händelser som kriget i Ukraina har ökat betydelsen av säkerhetsfrågor, och gränsen mellan geopolitik och ekonomi suddas ut. Heidari och Agerback menar att detta skapar långsiktiga förändringar snarare än tillfälliga effekter.

Relationerna mellan USA, Europa och Asien förändras, där samarbeten som AUKUS och Quad får större betydelse. Förändrade ansvarsfördelningar ställer krav på anpassning både politiskt och industriellt.

Europa har ökat sina finansiella åtaganden för att nå strategisk autonomi. EU:s stöd till Ukraina och ökade försvarsbudgetar i medlemsländerna tyder på långsiktig satsning på militär kapacitet.

I USA har inriktningen flyttats mot industriell uthållighet. Presidenten betonade behovet av kapacitetsutbyggnad, vilket återspeglas i hur försvarssektorn börjar omfamna mer resilienta affärsmodeller.

Den starka tillväxten inom sektorn framhäver behovet av noggranna investeringar. Förvaltarna noterar att flera företag har förbättrat sina leveranskedjor, vilket kan bidra till fortsatt tillväxt.

Det har även skett en breddning av värdekedjan i försvarssektorn, där specialiserade underleverantörer blir allt viktigare. Investerare måste därför ha en tydlig förståelse för vilka företag som kan förvandla sina order till kassaflöden.

Heidari och Agerback påpekar:

”Utvecklingen i försvarssektorn pekar mot ett nytt investeringsparadigm där försvar och säkerhet i allt högre grad betraktas som en långsiktig allokering snarare än en taktisk exponering.”

I en mer fragmenterad värld bedöms försvarssektorn uppvisa lägre korrelation med traditionella konjunkturcykler. Detta stärker dess ställning i diversifierade portföljer och understryker vikten av noggranna bolagsval för långsiktiga investerare.