Kostnader för fonder: En varning för fondsparare

Fondsparare kan stå inför stora ekonomiska förluster om de väljer fonder med höga avgifter – sådana fonder ger sällan en bättre avkastning. Det finns huvudsakligen två typer av fonder: indexfonder, som återspeglar börsens utveckling, och aktivt förvaltade fonder, där förvaltare väljer specifika företag som de tror kommer att överträffa marknaden.

Enligt Finansinspektionen (FI) är det viktigt för investerare att jämföra fondavgifter med genomsnittet. Den genomsnittliga avgiften för aktivt förvaltade fonder är 1,30 procent, både i Sverige och internationellt, medan svenska indexfonder i genomsnitt kostar 0,20 procent och globala indexfonder 0,35 procent.

Moa Langemark, konsumentskyddsekonom på FI, påpekar att medvetenhet om avgifter är avgörande då svenskar ofta investerar betydande belopp i fonder under lång tid.
”Det finns nog få produkter där konsumenter är så pass prisokänsliga som när det gäller fonder. Ett fondsparande upplevs kanske som något diffust och långt bort i framtiden,” säger hon.

Skillnaderna i avgifter kan bli betydande. En månatlig investering på 2 000 kronor under 30 år i en fond med 1,30 procents avgift kan kosta 229 168 kronor mer än en fond med 0,35 procent, givet en genomsnittlig avkastning på 7 procent per år.
”En procentenhets skillnad kan låta lite, men i ett långsiktigt sparande handlar det om att du betalar mer än 200 000 kronor extra för en fond som är en procentenhet dyrare,” förklarar hon.

Men hur sannolikt är det att olika fonder kan nå en snittavkastning på 7 procent per år?
”Det kanske inte är så sannolikt att det är 7 procent varje år. Men tittar man på det historiskt så har snittet varit 7 procent bakåt i tiden. Sedan vet man ju inte hur det kommer att gå i framtiden,” menar hon.

Många investerare föredrar aktivt förvaltade fonder i hopp om att de högre avgifterna ska leda till bättre avkastning.
”Historiskt har det visat sig vara mycket svårt att slå ett index över tid – väldigt få klarar det, och det är sällsynt att lyckas gång på gång. Ska du investera i en aktivt förvaltad fond behöver du själv också vara aktiv och följa upp att fonden faktiskt utvecklas som den säger att den ska göra,” säger hon.

För den som vill börja fondspara men är ny på området rekommenderas att läsa på konsumenternas.se, en oberoende stiftelse som arbetar för konsumenternas bästa. Det är viktigt att vara medveten om att när man kontaktar sin bank är man i kontakt med en säljare.
”Som en Volvoförsäljare kommer en bankrådgivare sannolikt att försöka sälja på dig bankens fonder,” varnar hon.

Om man väljer aktivt förvaltade fonder bör man själv vara aktiv och granska fondernas årsredovisningar och faktablad kontinuerligt för att säkerställa att de presterar som lovat. Även vid val av indexfonder är det viktigt att inte luta sig tillbaka, utan att regelbundet kontrollera hur investeringarna utvecklas. Det kan även vara värt att hålla utkik efter nya, billigare indexfonder som kan dyka upp.
Källa: Moa Langemark, Finansinspektionen. Källa: Vera Leijonklo/TT