Securitas på väg mot högre lönsamhet och rekommenderad köp

Säkerhetsföretaget Securitas avancerar mot sitt lönsamhetsmål och får en positiv analys från DNB Carnegie. Företagets fokus på teknik och tjänstelösningar förväntas öka marginalerna framöver. Securitas siktar på en EBITA-marginal på 8 procent och bedöms kunna nå 7,9 procent redan under tredje kvartalet, trots potentiella valutafluktuationer.

Securitas, som är världens näst största säkerhetsföretag och verkar i 44 länder, genererar över 80 procent av sin omsättning från Europa och Nordamerika. Två tredjedelar av intäkterna kommer från traditionella bevakningstjänster med en marginal strax över 5 procent, medan tekniklösningar står för nästan 11 procent.

Aktien handlas för närvarande till ett P/E-tal på knappt 11, vilket är lägre än det historiska snittet på 13. Jämfört med andra stora företag på Stockholmsbörsen är rabatten över 30 procent. Analysen rekommenderar att köpa aktien med en riktkurs på 165 SEK. DNB Carnegie framhäver också företagets strävan att öka teknikandelen, vilket kan leda till ett nytt marginalmål på 10 procent till år 2030.

Securitas anses ha en stabil verksamhet och låga tullrisker, vilket stärker dess position i ett osäkert ekonomiskt klimat, enligt analysen.