Teknikjättar investerar i AI – vinnare och förlorare identifierade

AI-revolutionen får ett nytt momentum, vilket påverkar tekniksektorn på djupet. Förvaltare varnar samtidigt för potentiella övervärderingar och pekar ut både framgångar och motgångar bland ledande företag inom branschen.

Stora aktörer, såsom Microsoft och Alphabet, ökar sina investeringar inom AI och justerar sina prognoser för kapitalutgifter. Dessa investeringar är svar på en växande efterfrågan på AI-tjänster, där kapacitetsproblem förväntas kvarstå fram till 2026.

Bolag som Microsoft, Amazon, Alphabet och Meta har skärpt sina insatser i AI-infrastruktur, särskilt datacenter, vilket har resulterat i en ökad tillväxt inom molntjänster. Det är främst Microsoft Azure, Amazon AWS och Google Cloud som gynnas av den växande efterfrågan.

Förvaltare ser olika framtidsutsikter för dessa storbolag. Alphabet har rapporterat stabila intäkter och starka AI-funktioner, medan Meta står inför utmaningar kring lönsamhet. Apple anses stabilt men ifrågasatt kring sin AI-utveckling.

Microsoft och Alphabet framhålls som de mest pålitliga investeringarna inom AI, tack vare sina robusta molnverksamheter. Tesla, å sin sida, bedöms som mer riskabelt då bilförsäljningen förväntas minska.

Elon Musk har kämpat för att leva upp till de förväntningar han skapat kring sina framtidsmål, som robotaxi och humanoiden Optimus. Johan Söderström, fondförvaltare på SEB Fonder, uttrycker oro över Tesla:s framtida tillväxt.